Diego Della Valle, aumento di capitale in Tod’s per 207,5 milioni di euro

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    Diego Della ValleI soci di Tod’s hanno detto sì all’aumento di capitale da 207,5 milioni propedeutica all’acquisizione del marchio Roger Vivier dalla Gousson dello stesso Diego Della Valle. Così scrive IlFattoQuotidiano.it. Si tratta di quella che viene definita “operazione con parti correlate“, perché sia il compratore sia il venditore sono controllati dalla famiglia dell’imprenditore marchigiano. Ed è per questo che il gruppo delle calzature ha deciso di vincolarla al via libera degli azionisti di minoranza, purché in assemblea si presentassero soci con in mano nel complesso almeno il 10% del capitale. La procedura, non obbligatoria, si chiama “white wash” e ha l’obiettivo di far prendere la decisione finale alle parti non correlate.

    Il voto favorevole è stato quasi unanime: 99,7% di sì. Dopo questo via libera il promotore del movimento Noi italiani può procedere a comprare da se stesso Roger Vivier (finora gestito in licenza) per 415 milioni più 91,3 di Iva. Poi Della Valle ne reinvestirà 207 nella società attraverso un aumento di capitale di Tod’s riservato a Gousson: le nuove azioni saranno sottoscritte a 83,53 euro ciascuna, con un premio di 4,42 euro rispetto all’ultimo valore di borsa del titolo prima della firma dell’accordo.

    All’indomani dell’annuncio dell’accordo, gli analisti si erano divisi sulla valutazione data a Roger Vivier, intorno a 2,8 volte il fatturato. “Corretta ma pienamente prezzata” secondo Barclays, non eccessivamente alta rispetto al settore ma “molto cara” visto che era già in licenza secondo Exane Bnp Paribas. Il consiglio di amministrazione ha sostenuto nella sua relazione agli azionisti che, assicurandosi la piena titolarità del marchio, Tod’s ha fatto un’operazione di “elevato valore strategico” perché elimina le incertezze proprie dei contratti di licenza consentendo alla società di avere “piena governabilità” sulla pianificazione a lungo termine del marchio.

    Diego Della Valle ha così commentato in assemblea con i soci: “L’operazione è stata condotta in modo eccellente, speriamo diventi un punto di riferimento per tutte le parti che devono fare operazioni simili nel Paese, ci facciamo una bella figura. In considerazione dell’attuale trend del mercato, anche per l’intero esercizio in corso si ritiene che il gruppo Tod’s potrà realizzare risultati positivi, sostanzialmente allineati a quelli dell’esercizio precedente. Siamo soddisfatti e confidenti sull’andamento del gruppo Tod’s. Siamo attrezzati per affrontare il 2016 e gli anni a venire tenendo conto dei mercati e di tutte le situazioni che da tre stagioni verifichiamo in giro per il mondo. Per il Paese facciamogli gli auguri sperando che vada tutto un po’ meglio di prima e che la congiuntura, nazionale e internazionale, ci dia un po’ piu’ di respiro per salvaguardare le cose importanti: posti di lavoro, sanita’ e sicurezza. L’importante è che tutti facciamo la nostra parte, se tutti cominciamo a muoverci nella direzione e per far vedere cosa possiamo fare per il Paese. Siamo positivamente intenzionati e pensiamo di fare delle buone cose. Il nostro gruppo, che non fa politica, fa molto per il sociale ed il territorio”.